历史和现在：油、铜、美债收益率、波动率、长短端利差、日元汇率的对比

2018年12月10日 标签分类：美国10年期国债, 原油, 国债收益率, 利差, 付鹏的财经世界, 日元, 汇率, 波动率, 美国国债, 大类资产, 铜 0条评论 215次查看


油、铜、美债收益率十年期放在上头，波动率放在上头，长短端的利差放上头，把汇率上面的一个很重要的汇率，避险性的日元放在上头，那我们来做一个基准的对比。这样的话，全球主要的一些大类资产，我们大概就可以看起来。
@付鹏的财经世界
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10s2s利差两个交易日暴跌10bps, 川普前台还在纠结贸易领域那点儿逆差, 后边美国的影子银行却撑不住了

2018年12月5日 标签分类：美国10年期国债, 原油, 国债收益率, LoneSchicksal, 国债, 影子银行, 美国国债, 利差, 贸易逆差 0条评论 111次查看


因为前者直接决定了后者的资产规模增速…川普虚晃一枪把油价打下来, 满心期待延迟衰退, 然而一旦财政刺激退潮, 长端跌这么快, 反而让金融体系对实体经济的抑制来的更早。
@LoneSchicksal
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海外美元短缺令非美国债的美元收益飙升, 美国长期投资者大举买入

2018年11月23日 标签分类：国债收益率, 美元, LoneSchicksal, 国债, 美联储, 债券, 利率 0条评论 108次查看


非美10年期国债利率经美元对冲后的收益, 意大利最高: 6.85%, 西班牙次之: 5%, 中德两国紧缩其后: 3.7%, 英日两国垫底: 3.3%. 美国债务上限问题导致财政部为高效利用举债空间而发短还长, 特朗普税改后, 短债供给过剩透过MMFs从离岸抽水。
@LoneSchicksal
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A股相对国债超额收益有所恢复, 但幅度不大

2018年10月22日 标签分类：A股, GDP, 国债收益率, 沪深, LoneSchicksal, 国债, 债券, 股票 0条评论 159次查看


对应A股总市值/GDP的比例从68.6%跌至当前的39.1%, 2008年和2013年大盘指数绝对底部区域, 这一比例为31%. 2017年所谓的"价值投资", 在这图上看却是, 市值扩张与股市超额收益下行, 更合理的解释是, 基于利率风险的股债轮动, 今年修复了这一背离。
@LoneSchicksal
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过去30年，每当美国国债收益率上升到一定程度，与此同时经济衰退就发生

2018年10月16日 标签分类：经济, 周期, 国债收益率, 加息, 国债, 修行的围脖, 衰退, 美国经济, 宏观, 利率 0条评论 120次查看


所有的交易市场都是周期性的，最棘手的问题是计算出周期在何时会发生转向几乎是不可能。然而，纵观历史，利率是每次周期性复苏和衰退的核心。前述摘自长篇文章。上图就是证明。过去30年，每当美国国债收益率上升到一定程度，与此同时经济衰退就发生。
@修行的围脖
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