中小盘真是权益资产么?

2019年3月14日 0条评论 34次查看


13年两次"钱荒“让repo curve陡峭化, 当年底甚至冲高到380bps. 15年杠杆牛市创业板的流动性弹性, 来自PBoC压迫前端repo curve平坦化, 流动性期限溢价暴跌210bps. 17年强监管流动性溢价升至230bp, 19年这轮杠杆牛市, 流动性溢价回落100bps, 去年那轮回落被人民币波动率抵消, 所以中小盘真是权益资产么? ​​​​
@LoneSchicksal
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历史和现在:油、铜、美债收益率、波动率、长短端利差、日元汇率的对比

2018年12月10日 0条评论 262次查看


油、铜、美债收益率十年期放在上头,波动率放在上头,长短端的利差放上头,把汇率上面的一个很重要的汇率,避险性的日元放在上头,那我们来做一个基准的对比。这样的话,全球主要的一些大类资产,我们大概就可以看起来。
@付鹏的财经世界
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上证HV和中国"巴菲特指标”

2018年10月26日 0条评论 222次查看


2007年和2015年上证60天vol都随着流动性收紧而急剧飙升, 对应就是股市转势. 有趣的是2007年是央行连续提高准备金, 2015年则是回购利率持续飙升. 现在的A股的位置很像2008年, 当前上证波动率触顶, 市场指数的绝对底部就出来了, 国家队救市不能只买现货, 还要卖更多A50 PUTs
@LoneSchicksal
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