整个美股看跌期权与看涨期权成交量之比触及0.24,创出15年来最低水平

2020年6月11日 0条评论 0次查看


期权市场的情绪类似2010年Flash Crash以后市场强劲反弹时期,投资者的多头头寸基本处于没有保护的状态。2010年12月上述比值一度跌至0.25,进入2011年就是欧债危机急转直下和中国经济开始放缓,VIX指数分别在3月份和8月份两度飙升。
@LoneSchicksal
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A股波澜不惊, 但上证50 option skew跟随昨天SPX大涨

2018年12月6日 0条评论 665次查看


从波动率的角度两个市场并未脱钩, 人民币汇率企稳抑制美股下跌向国内的流动性传导路径. 不过VIX指数暴涨对全球risk premium都会有极大的推升, A股盘面上的跳空高开能坚持多久难说, 除非美元明显走弱, 并且中国稳定经济的政策超预期, 否则没有持续性。
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Gold/WTI Ratio突破12个月的下行压力线

2018年10月27日 0条评论 705次查看


这对美国经济来说并非好消息, 因为随之而来的是Baa级公司债信用利差飙升。原油的上涨虽然还未明显冲击消费, 然而对企业融资的压力凸显, 特朗普相互矛盾的财政与贸易政策倒逼本地投资者抛股买债, 其所造成的Vols只是开始, 信用利差提高VIX对美股的冲击才是主菜。
@LoneSchicksal
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